Em meio ao avanço das taxas de juros e à busca por previsibilidade de renda, o fundo imobiliário GAME11 reforçou sua estratégia de alocação em ativos prefixados e concluiu um novo ciclo de captação, mirando maior estabilidade nos rendimentos.
Em fevereiro, o fundo registrou resultado de 0,090 reais por cota, impactado principalmente pela dinâmica do IPCA, principal indexador da carteira no período. Ainda assim, a distribuição foi mantida em 0,10 reais por cota, com uso parcial das reservas acumuladas.
O montante distribuído superou o resultado do mês, reduzindo o saldo de reservas para 0,074 reais por cota. A gestão sinaliza, no entanto, a intenção de manter esse colchão como ferramenta para suavizar eventuais oscilações nos proventos.
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O período também marcou o encerramento da terceira emissão de cotas, que levantou aproximadamente 63 milhões de reais. A expectativa é de que os novos papéis tenham sido liberados para negociação no início de março.
GAME11: alocação em ativos prefixados e ajustes no portfólio
Parte relevante da nova alocação foi destinada ao CRI Carrefour Prefixado, com remuneração de 14% ao ano. O movimento elevou a exposição do portfólio a ativos com taxa pré-definida para cerca de 11%, ampliando a previsibilidade de receita.
No âmbito do veículo Guardian Hedge Fund, a gestão também promoveu ajustes táticos na carteira. Houve redução de posição no MXRF11, após valorização recente.
Ao fim de fevereiro, o portfólio do GAME11 contava com 21 ativos, mantendo alocação total dos recursos e adimplência integral das obrigações. A duration média da carteira foi ajustada para 3,9 anos.
Resultado do GAME11
O resultado consolidado do mês somou cerca de 2 milhões e 560 mil reais, refletindo a estratégia de alocação e o cenário de indexadores no período.
Desde o início de suas operações, o GAME11 acumula rentabilidade de 71,1%, equivalente a aproximadamente 104,8% do CDI, superando tanto seu benchmark quanto o desempenho do IFIX no mesmo intervalo.