O KNSC11 informou em seu relatório gerencial de janeiro de 2026 a realização de um ajuste contábil relacionado a perdas esperadas em duas operações de crédito vinculadas ao grupo varejista Casa&Video e à Le Biscuit.
De acordo com a gestão, o ajuste corresponde a aproximadamente 1,2% da carteira do fundo e foi efetuado após a empresa obter, na Justiça, um prazo de 60 dias para negociar seu endividamento. A medida teve caráter preventivo e buscou refletir possíveis desdobramentos do processo em curso.
No relatório, a gestão do KNSC11 ressaltou a qualidade das garantias associadas às operações. No caso específico do CRI ligado à Le Biscuit, o fundo conta com alienação fiduciária de um centro de distribuição logístico, cujo valor de laudo está cerca de 70% acima do saldo devedor do CRI, segundo informações divulgadas.
O que o relatório revela sobre o portfólio
Além do episódio envolvendo as duas operações de crédito, o relatório apresenta um panorama atualizado do portfólio do KNSC11 na data-base do período, detalhando dados como patrimônio líquido, valor patrimonial por cota e a distribuição entre ativos-alvo e instrumentos de liquidez.
A composição inclui posições em CRIs, além de alocações em caixa e instrumentos como LCIs, permitindo maior flexibilidade na gestão do fundo. O documento também consolida indicadores relevantes do mês, como a parcela da carteira indexada ao IPCA e a remuneração média dessa fatia, oferecendo uma visão mais clara do perfil de risco e retorno do portfólio.
Dividendos de janeiro e manutenção da distribuição
No mesmo relatório, o KNSC11 anunciou a distribuição de R$ 0,09 por cota em dividendos referentes ao resultado de janeiro, com pagamento programado para 12 de fevereiro. A gestão também apresentou a rentabilidade mensal calculada com base na cota média de ingresso dos investidores.
Segundo o comunicado, o impacto do ajuste contábil foi integralmente absorvido pelas reservas acumuladas do fundo, o que permitiu manter a distribuição de rendimentos inalterada no mês, mesmo diante do evento pontual envolvendo as operações de crédito.